Mora familiar en el 12,8%: el crédito personal sigue caro mientras el corporativo se abarató

La mora de los créditos otorgados a familias argentinas alcanzó el 12,8% de la cartera total del sistema financiero, más del doble del promedio general, que cerró junio en 7,6%. Según datos del Banco Central, ese 7,6% representó una leve mejora respecto del 7,7% de mayo y cortó una racha de diecinueve meses consecutivos en suba. La cifra, sin embargo, deja en evidencia un cuadro todavía complejo para los deudores individuales, cuyo nivel de irregularidad duplica con holgura el del conjunto del sistema.

En paralelo, el costo del crédito muestra una brecha marcada. Las tasas de interés para empresas cayeron a aproximadamente una quinta parte de los valores registrados en el pico de incertidumbre de 2025, mientras que las tasas para préstamos personales a personas físicas se mantienen en torno a las tres cuartas partes de aquel máximo. El crédito corporativo se abarató de forma significativa en los últimos meses, pero el financiamiento al consumo no acompañó esa trayectoria descendente.

Carga fiscal y refinanciaciones

A la presión de las tasas se suma la carga impositiva. De acuerdo con cifras del Banco Central, impuestos y tasas de origen provincial, municipal y el IVA representan el 25% del costo financiero total promedio de un crédito. Ese componente fiscal encarece el acceso al dinero y, en muchos casos, dificulta la regularización de deudas ya contraídas.

Frente a ese escenario, las entidades bancarias aceleraron la implementación de refinanciaciones como vía para reducir la mora. La operatoria incluye la extensión de plazos y, en algunos casos, la oferta de tasas más bajas con el objetivo de que los deudores vuelvan a cumplir con el pago de las cuotas. Desde la autoridad monetaria se indicó que este mecanismo es el más efectivo para revertir la irregularidad, al tiempo que se descartaron tanto esquemas de asistencia externa al sistema como eventuales cambios en las reglas de clasificación de deudores.

• La mora general del sistema cerró junio en 7,6%, frente a 7,7% del mes anterior, e interrumpió 19 meses consecutivos de suba.
• La mora de las familias se ubicó en 12,8%, más del doble del promedio del sistema financiero.
• Las tasas para créditos corporativos cayeron a cerca de la quinta parte del pico de 2025.
• Las tasas para préstamos personales permanecen en torno a las tres cuartas partes de aquel máximo.
• Impuestos provinciales, municipales y el IVA explican el 25% del costo financiero total promedio de un crédito.
• Los bancos aceleran refinanciaciones con extensión de plazos y, en algunos casos, tasas más bajas, como herramienta principal para reducir la mora.

Qué le conviene hacer al consumidor

Para los tomadores de créditos personales, el cuadro sigue siendo ajustado: las cuotas absorben una porción significativa del ingreso mensual y cualquier imprevisto puede empujar la deuda a situación irregular. En ese contexto, la recomendación técnica es evaluar de manera proactiva la posibilidad de refinanciar el préstamo con la misma entidad o con otra, comparar el costo financiero total —que ya incorpora el 25% de carga impositiva— y priorizar la oferta que presente la menor combinación de tasa nominal y plazo, siempre que la nueva cuota resulte sostenible dentro del presupuesto familiar.