La mora de los créditos familiares trepó al 12,9% en julio y marcó un récord de más de veinte años

La morosidad de los créditos bancarios otorgados a las familias alcanzó el 12,9% en julio, el nivel más alto en más de dos décadas, según los datos del Informe de Bancos que publica el Banco Central de la República Argentina. La cifra representa una suba de 0,1 puntos porcentuales frente a junio y un incremento de 7,3 puntos en la comparación interanual, ya que en julio del año anterior el indicador se ubicaba en el 5,6%. De ese modo, la proporción de préstamos a hogares con dificultades de pago más que duplicó el registro de un año atrás.

El número describe qué parte de la cartera de créditos presenta problemas de pago y se calcula sobre el total del financiamiento. En consecuencia, no refleja la cantidad de familias endeudadas ni la proporción de hogares con atrasos, sino el peso relativo de los préstamos irregulares dentro del total otorgado a las familias.

12,9% frente a 3,6%: la brecha entre hogares y empresas

El Informe de Bancos consignó que la morosidad del financiamiento a las empresas se ubicó en el 3,6%, mientras que para el conjunto del sector privado el indicador alcanzó el 7,7%. La diferencia con el 12,9% de las familias evidencia que los hogares concentran, en términos relativos, un nivel de irregularidad sensiblemente mayor al de las firmas.

De acuerdo con lo explicado por el BCRA, el aumento mensual de la mora respondió a dos factores concurrentes. Por un lado, se contrajo el financiamiento total en términos reales, lo que redujo la base sobre la cual se mide el indicador. Por el otro, creció la cartera irregular medida en términos reales, aunque a un ritmo más lento que en meses previos. La combinación de ambos movimientos hizo que los préstamos con problemas ganasen participación dentro del total.

La probabilidad de incumplimiento estimada bajó a 3,9%

En sentido contrario se movió otro indicador del informe: la probabilidad de incumplimiento estimada para las familias, que retrocedió 0,5 puntos porcentuales y se ubicó en 3,9%. Esta medición complementa el dato de morosidad porque calcula la posibilidad de que los deudores dejen de cumplir sus obligaciones en el futuro cercano, a partir de modelos estadísticos aplicados por la autoridad monetaria.

En el capítulo de previsiones, el informe indicó que los bancos mantenían en julio un nivel de reservas equivalente al 87,6% de la cartera irregular, 0,8 puntos porcentuales más que en junio. Consideradas sobre la totalidad de los préstamos al sector privado, esas previsiones representaban el 6,7%.

• Mora familiar: 12,9% en julio, con suba de 0,1 puntos respecto de junio y de 7,3 puntos frente a julio del año anterior (5,6%).
• Mora de empresas: 3,6%, mientras que para el total del sector privado se ubicó en 7,7%.
• Probabilidad de incumplimiento de las familias: 3,9%, con baja de 0,5 puntos en el mes.
• Previsiones bancarias: 87,6% de la cartera irregular, 0,8 puntos más que en junio; 6,7% sobre el total de préstamos al sector privado.

El cuadro de julio deja una señal combinada: por un lado, el peso de los atrasos en los préstamos a los hogares se acerca a un máximo de más de veinte años; por el otro, el indicador que proyecta el incumplimiento futuro de las familias muestra una leve mejora. Para los hogares que están al día, el escenario sugiere revisar la planificación de vencimientos dentro del presupuesto mensual y priorizar los pagos de las líneas con tasas más altas; para quienes ya acumulan cuotas vencidas, la recomendación extendida por los analistas es comunicarse con el banco para evaluar opciones de refinanciación antes de que el atraso quede registrado en la central de deudores.